财联社(北京,记者 高云)讯,从上半年数据看,哪家券商保荐承销实力强?全行业承销保荐收费情况如何?各投行项目的通过率数据如何?券商凭借何种能力可以高收费?财联社记者统计了今年来IPO企业普遍关注的核心数据。
截至5月31日,从保荐承销机构每单IPO收费来看,最低的是平安证券,项目平均收费2160.18万元,第一创业、东海证券、华林证券、摩根士丹利华鑫收费也属最低之列;最高的前五家分别是海通证券、银河证券、中信建投、中信证券、财通证券,平均收费分别为6762.29万元、6756.70万元、6581.72万元、6327.28万元、6291.19万元。
从保荐承销费在新股上市公司募资占比来看,保荐承销费率最高的前五家券商分别为国元证券、申港证券、天风证券、民生证券、光大证券,费率分别为13.36%、13.30%、12.67%、9.02%、8.65%。此外,中信证券的保荐承销费率最低,仅为1.54%。保荐承销费率最低的另外四家分别为第一创业、中金公司、中信建投、平安证券,费率分别为2.58%、2.67%、3.10%、3.77%。
投行人士何南野向财联社记者表示,保荐机构收费要考虑四个维度:
第一维度,对于正常项目,多数是按照市场的平均费率来进行收费的,根据市场均值进行上下的波动,具体看双方的合作关系和谈判能力;
第二维度,对于一些重大项目,尤其是一些央企项目,在券商内部称之为战略性客户,一般收费都会比较低,会远低于市场的平均水平,因为这种项目有利于提升行业的排名和影响力;
第三维度,科创板项目的收费普遍比主板、中小板、创业板目前的收费更高,因为科创板项目时间很紧,而且涉及到券商自主定价、发行及券商跟投,对券商能力的要求更高,券商跟投面临的风险也更大,所以收费往往会比较高,很多项目收费都在大几千万,甚至一个亿以上;
第四维度,项目承销额越高的话,费率会越低。因为不管是大项目还是小项目,所做的工作是差不多的,所以绝对金额差不多。如果募集资金比较小的话,收费费率对应就比较高,反之亦然。
5个月93家新股上市,国元保荐承销费率最高达13%
今年以来93家新股上市,据Choice数据显示,36家承销保荐机构为新上市公司累计募资1212.87亿元,获得保荐及承销收入53.23亿元。