罗超 2016年11月09日 11:16评论(
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今天，陌陌发布了三季度财报，这应该是陌陌，也是所有中概股有史以来最漂亮的财报：净营收达1.57亿美元，同比增长319%。归属于陌陌的净利润为4950万美元，同比增长1182%。近12倍的利润同比增长，在中概股中十分罕见，上一个交易日陌陌股价大涨12.13%到26.72亿美元，陌陌市值站稳了51亿美元，对比今年最低点已上涨三倍，而这一切的最大功臣非直播莫属。
陌陌成为基于直播的视频社交公司
财报显示，三季度陌陌直播业务产生营收1.086亿美元，在整体收入中占比为69.17%，直播已经成为当之无愧的收入之王。由于陌陌直播业务在一年前才推出，还无法做同比分析，但环比增长却十分可观。直播业务在今年一季度首次被单独拎出来统计，收入为1560万美元收入，在整体营收占比为30.65%;二季度直播贡献了5790万美元收入，在整体营收中占比超过58%，这个季度陌陌直播又翻了近一倍(环比增长87.6%)，势头很猛。当直播收入占比已接近70%之时，我们完全可以认为陌陌已经不再是一家基于LBS的位置社交公司，而是一家基于LBS的视频社交平台。
陌陌直播收入数据
并且，这种增速有望保持下去。
陌陌公布的数据显示，Q3直播用户在陌陌所有活跃用户中占比为20%，这个比例在Q3提升了53%。陌陌Q3 MAU为7740万，由此推测直播活跃用户为1548万。陌陌直播付费用户达到260万，刚好比上个季度增长一倍，付费用户占比为16.8%。上个季度每个直播付费用户ARPU值为44.5美元，这个季度为41.8美元，略微下降。
接下来陌陌直播业务，只要做好三件事情中的任何一个就可以赚更多钱：
让更多陌陌用户成为直播用户，将20%这个比例提高;
让更多的直播用户成为付费用户，将16.8%这个比例提高;
让付费用户花更多钱，从40美元到50美元甚至更多，一个季度花几百块比我预期的多了，但这个数字还有提升空间。
还有一个外部因素是，直播政策《互联网直播服务管理规定》在本月4日正式落地，这对陌陌来说是好消息：第一是直播业务本身合法化了，不再有类似于滴滴面临的政策不确定性风险;第二是政策本身对陌陌影响不大，新政对提供新闻信息的直播业务进行了严格规定，而陌陌直播跟9158、YY没区别，属于“通过网络表演、网络试听节目等提供互联网直播服务”。从陌陌官网能看到，其已具备包括ICP证、网络文化经营许可证、广播电视节目制作许可证和营业性演出许可证在内的必要证照。
陌陌没有问题，但许多中小平台却有问题，这等于说变相让陌陌们有了更多用户。摩根士丹利曾出过一份报告，其预测中国直播服务未来两年内的潜在MAU在1亿，陌陌直播活跃用户才1548万，因此，还有许多新用户可以拓展。不过，眼下将平台上的活跃社交用户转化为直播用户对陌陌更紧要。
为什么直播只有陌陌赚了大钱?
据不完全统计，直播玩家至少有300家，陌陌只是后来者之一。
这个市场，有YY这样的秀场类玩家，有微博这样的超级巨头，还有美拍、映客、斗鱼等创业型平台。不过，从数据来看，眼下靠直播业务赚到大钱的有且只有陌陌。
QuestMobile与应用宝11月2日联合发布的中国区直播APP数据报告显示，排名前五的直播平台为映客、YY、视吧、斗鱼和虎牙直播，其中只有映客和YY的MAU超过了2000万。陌陌直播并未被列入这一榜单，但如果按照活跃用户是来源，陌陌进入千万俱乐部应该位列第三，且陌陌直播是最赚钱的。
陌陌MAU
关于直播营收，只有YY公布过数据。欢聚时代二季度来自虎牙直播的营收为1.431亿元(约合2150万美元)，付费用户110万人。陌陌直播付费用户是其大约两倍，带来的收入却刚好是其5倍，虎牙直播付费用户平均消费为19.5美元，远低于陌陌的40多美元。欢聚时代第二季度净利约5170万美元，同比增长率为18.1%，这表明YY直播业务不论是营收还是盈利能力都远远不能与陌陌相比。
微博只公布过直播场次数据，并未公布过直播用户和营收数据。不过，微博还没有按下直播的“变现”按钮。微博CEO王高飞在5月份启动直播业务时说过：
“直播流水能做到每个月2亿或者3个亿以上才会有利润。而微博目前对直播业务比较头疼的是带宽，一个用户一天就要2元，且明星参与直播的成本还是挺高的，比短视频要贵多了”。
直播难以盈利也是行业问题。连广告资源丰富的微博都还没有解决的问题，众多创业者还在摸着石头过河，除了少数平台如企业级直播赚钱之前，大多数还是靠投资撑着。从微博CEO王高飞的话也能看出，直播平台主要有三大块硬性支出：一是带宽成本，;二是内容成本，优质直播内容源奇货可居，直播平台要全部分成给主播甚至补贴，尤其是要请明星的话钱更多;三是营销成本，做直播的平台多了，App分发成本自然水涨船高，用户获取困难，尤其是对于创业型平台而言。
QuestMobile等主流机构的直播排名中不包括陌陌，但陌陌却赚得钵满盆满。可见，陌陌是直播行业最大的一匹黑马，且是隐形收割机。在大家都难以实现直播盈利时，陌陌为什么能够盈利?
我想原因有几点：
1、陌陌几乎没有用户获取成本。
创业型直播App获取用户成本很高，尤其是玩家越来越多、巨头入场之后，用户获取成本更是水涨船高。而陌陌本身就有3亿用户，只需要将用户转化到直播业务即可，并且陌陌直播业务直接基于陌陌App而不是独立App，转化更加容易。App增加一个菜单，信息流等处插入直播入口，陌陌采取了许多手段，所以三个季度后，已有20%的活跃用户已是直播用户，且不需要花一分钱。微博、美拍做直播有这样的优势，微信、QQ做也有这样的优势。不过，陌陌的用户更需要直播。
哈你直播界面
2、陌陌用户对直播有更强的需求。
陌陌本身是做陌生人交友的，人们就是用它来认识人，发现好玩的东西，打发无聊时间。娱乐类直播正是切中这些需求，它让陌陌用户撩妹更方便了，我估计一到晚上陌陌直播活跃度就会冲高，很简单，陌陌的初心就是为了帮助人们打发寂寞、派遣孤独，而直播就很好地解决了这些问题。手机百度、支付宝、微信用户更多但不一定适合来做直播，就算做转化率和活跃度也不会比陌陌更高。
3、陌陌用户有更强的付费意愿。
如果是撩妹，下本身思考的男人是愿意花钱的，说白了，陌陌直播还是抓住了荷尔蒙经济。如果只是微博上的普通人直播、才艺表演之类的，用户付费意愿不会高到哪里去。主打娱乐的9158在上市前夕的付费用户比例在活跃用户中占比也只有(1300万MAU，33.2万月度付费用户)2.55%，而陌陌付费用户比例高达16.8%。并且，每个用户花钱更多，陌陌直播每个付费用户三季度消费达到41.8美元，约合283.6元人民币，是虎牙直播的两倍多，这说明陌陌“土豪”用户多，你懂的。
4、陌陌不需要大量的内容成本。
许多直播平台为了吸引用户和提高人气，都在玩儿明星战略，或者搞PGC模式直播，与经纪机构合作做综艺节目。这些做法内容质量高，但成本也高。陌陌是走的UGC路线，谁都可以去做直播表演，并且观众很可能更关注附近的普通人直播。这让陌陌省去了大量的明星和内容策划成本，并且，相对于林志玲来说我更愿意给附近的美女打赏以求她和我聊上几句。数据显示，YY第二季度收入分成费用和内容成本约为1.344亿美元，而陌陌2016年第三季度的成本和支出一共才1.20亿美元，主播分成等内容成本只是一部分，这就可以解释为什么陌陌利润可以得到10倍增长了。
三季度陌陌收入和利润已与微博旗鼓相当，微博在直播和短视频概念下已成功进入100亿美金俱乐部。直播俨然成为陌陌的全新标签，它给陌陌带来了出乎所有人意料的增长，成为直播行业最大黑马。毫不夸张地说，它给陌陌插上了“想象的翅膀”，陌陌正在用直播重新定义自己。【责任编辑/王俊杰】
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